일드파밍이란? (Yield Farming)
일드파밍은 대개 사람들이 생각하기로 은행 적금을 들듯 투자금을 투자해 이자를 얻는다고 생각합니다. 물론 맞는 말이지만 엄밀히 말하면 일드파밍은 파밍으로 DEX 프로그램의 소유권을 얻는 행위라고 볼 수 있습니다.
탈중앙화의 중요한 부분 중 하나는 DAO(Decentralized Autonomous Organization) 한 부분인 방향성을 결정하는 투표권이 토큰의 소유량과 비례하기 때문입니다. 그러므로 토큰 수가 많다면
덱스의 미래 방향성에 영향을 줄 수 있고 결국 덱스의 지분을 소유하는 것과 같은 효과를 봅니다.
또한 일드파밍의 장점은 프로젝트 개발 초기 단계에서 벤쳐 캐피탈(VC)이나 소수의 자본가에게만 투자 기회가있는 것과 달리 일드파밍으로 개발자는 유동성을 확보할 수 있고 초기 투자에 제한된 일반인들도 유망한 프로젝트에 투자를 할 수 있는 여건이 확보됩니다. 결국 일드파밍은 수익률을 떠나 DEX의 중앙화를 막고 분산화하는 중요한 시스템입니다.
일드파밍 덱스 리스트
카르다노 생태계가 커지면서 여러 덱스가 출시되면서 유저의 일드파밍 선택 폭이 넓어지고 있습니다.
현재까지 나온 덱스 수십 가지이며 카르다노의 모든 덱스를 카르다노큐브에서 확인하실 수 있습니다. 현재 유저들이 많이 사용하는 덱스는 다음과 같습니다.
- 선데이스왑
- 민스왑
- 뮤즐리스왑
- 말라덱스
- 윙라이더스
덱스 비교 테이블
| 특성 | 썬데이스왑 | 민스왑 | 뮤즐리스왑 | 윙라이더스 |
|---|---|---|---|---|
| AMM | 가능 | 가능 | Milkomeda 사이드체인 | 가능 |
| 리미트오더 | 불가능 | 가능 | 가능 | 불가능 |
| 가격차트 | 불가능 | 가능 | 가능 | 불가능 |
| 거래기록 | 가능 | 가능 | 가능 | 가능 |
| 포트폴리오 오버뷰 | 가능 | 가능 | 가능 | 가능 |
| 하드웨어 지갑연동 | 가능 | 가능 | 불가능 | 가능 |
토크노믹스 비교 테이블
| 토큰 할당률 | 썬데이스왑 | 민스왑 | 뮤즐리스왑 | 윙라이더스 |
|---|---|---|---|---|
| 가버넌스 토큰 | SUNDAE | MIN | MILK | WRT |
| 총 갯수 | 2,000,000,000 | 5,000,000,000 | 10,000,000 | 100,000,000 |
| 사전 토큰 판매 | 13% | 0 | 25% | 20% |
| 팀 소유량 | 32% | 10% | 15% | 25% |
| 마케팅 | 0 | 0 | 0 | 5% |
| 생태계 | 55% | 90% | 50% | 50% |
기본적인 일드파밍 방법
일드파밍은 코인 쌍(Pair)를 제공하고 받는 LP Token을 스테이킹하면서 얻을 수 있습니다. 모든 쌍이 일드파밍 대상은 아니며 덱스마다 일드파밍이 가능한 페어가 다르므로 코인을 제공하기 전 일드파밍 여부와 수익률을 확인해봐야 합니다.
민스왑은 두 가지 코인을 제공하지 않고 한가지 코인 제공으로 일드 파밍이 가능한 ZAP 기능으로 임퍼머넌트로스에 대한 부담 없는 일드 파밍이 가능해졌습니다.
이렇게 유저는 자신이 투자하고 있는 코인을 덱스에 제공함으로써 유동성이 풍부해지고 유저는 중앙화 거래소가 아닌 탈중앙화 덱스에서 코인을 교환할 수 있게 됩니다. 일드 파밍으로 크게 두 가지수익을 얻을 수 있습니다.
- 코인스왑 수수료
- 유동성 제공 인센티브
임퍼머넌트 로스(Impermanent Loss)
다만 한 쌍의 페어를 제공할 땐 임퍼머넌트로스를주의해야 합니다. 임퍼넌트로스란두 개의 쌍이 각각의 가격 변동으로 인해 처음 제공할 때 코인 개수가 다를 때 임퍼머넌트 로스라고 합니다.
임퍼머넌트 로스와 기초 개념은 아래 영상을 클릭해 시청하시기 바랍니다.
비슷한 가격흐름을 보이는 쌍은 비교적 안전하나 일드파밍 수익률이 적고, 일드파밍 수익률이 높은 페어는 임퍼머넌트 로스의 피해가 클 수 있습니다. 그러므로 일드파밍을 결정할 땐 수익률과 리스크에 대한 충분한 조사를하고 시작하는걸 추천합니다.
이상으로 코인 유동성 제공을 통해 수익을 얻을 수 있는 일드 파밍에 대해서 알아보았습니다. 다음 시간엔 덱스의 일드 파밍 따라하기 포스팅을 하겠습니다.
